Menos de metade do seu
primeiro ano como diretor executivo da Novartis AG , Vas Narasimhan, planeja
uma terceira grande transação para priorizar seu foco no desenvolvimento de
medicamentos de ponta.
A farmacêutica suíça disse na
última sexta-feira que vai cindir sua unidade de cuidados com os olhos, Alcon,
e aplicar $ 13 bilhões dos recursos obtidos com a venda, anunciada
em março, de sua participação em uma joint
venture com a GlaxoSmithKline Plc no mercado
de saúde do consumidor de recomprar até US $ 5 bilhões em ações.
Vas Narasimhan
Fonte: Novartis AG
Juntamente com a compra da
farmacêutica AveXis Inc., em abril,
por US $ 8,7 bilhões, os movimentos impulsionam a ênfase do CEO em pesquisar,
encontrar e trazer novos medicamentos para o mercado. O médico formado em
Harvard está deixando de lado a Alcon, com lento desempenho, enquanto renova a
cultura da Novartis para tentar torná-la líder em inovação e no uso de novas
tecnologia.
A Novartis está procurando
projetos, fora da empresa, para ampliar o programa de terapia genética,
concentrando-se em câncer, neurociência e oftalmologia após a aquisição da
AveXis, disse o CEO em uma entrevista. A empresa também quer se aprofundar
mais em estratégias para direcionar proteínas relacionadas a doenças que não
foram bem compreendidas, potencialmente através de colaboração, disse ele.
"Queremos poder
concentrar nossa alocação de capital em nosso núcleo, e acreditamos que nosso
núcleo será plataformas inovadoras para desenvolver medicamentos inovadores e
investir em dados e tecnologias digitais", disse Narasimhan.
A última alienação reverterá
uma das principais etapas estratégicas realizadas por Daniel Vasella, que
presidiu a criação da Novartis em 1996 e atuou como CEO até 2010. Na época da
compra da Alcon, as empresas farmacêuticas estavam diversificando para reduzir
a dependência de medicamentos de marca em meio a concorrência de cópias
genéricas e atrasos para novos produtos.
A Novartis comprou a empresa
em etapas por mais de US $ 50 bilhões. Os ganhos na unidade despencaram
após a aquisição, e o sucessor de Vasella, Joe Jimenez, disse no ano passado
que a empresa estava considerando
todas as opções .
Jimenez disse então que a
Alcon poderia ser atraente para os investidores, dada a escassez de ativos de
saúde com uma avaliação que varia de US $ 25 bilhões a US $ 35
bilhões. Stefan Schneider, analista do Bank Vontobel AG, avaliou a cisão
entre US $ 15 bilhões e US $ 23 bilhões, segundo uma nota aos clientes na sexta-feira.
Recuperação de Vendas
A Novartis tem tentado reviver
a problemática unidade oftalmológica, e Jimenez disse aos investidores em 2015
que espera criar um plano para que a Alcon "volte a ter uma taxa de
crescimento decente". Embora os sinais de uma reviravolta tenham surgido
no ano passado, empresa reconheceu que levou mais tempo do que o esperado.
Jimenez disse no ano passado
que a cisão agregaria valor ao mesmo tempo em que renderia duas empresas
focadas. Depois de avaliar as possibilidades, incluindo uma venda e uma oferta
pública inicial, a empresa decidiu que a cisão é o melhor caminho para
beneficiar os acionistas, disse Narasimhan em uma teleconferência com
repórteres. Ele disse que é prematuro comentar o valor da nova empresa.
Após a separação, a Alcon será
incorporada na Suíça, com Fort Worth, no Texas, continuando a ser um
local-chave, disse a Novartis. Quando foi adquirido, o negócio consistia
em equipamentos cirúrgicos, oftalmologistas e produtos de cuidados com a visão,
incluindo lentes de contato e colírios. As drogas agora fazem parte da
unidade farmacêutica da Novartis e permanecerão com a empresa
controladora. Como atualmente constituído - com equipamentos e produtos
para os olhos - a Alcon teve vendas de US $ 6 bilhões no ano passado.
Listagem Suíça
O CEO da Alcon, Mike Ball,
será o presidente da empresa após a cisão, que está sujeita à aprovação do
conselho e dos acionistas da Novartis na reunião anual de 2019. David
Endicott, diretor de operações da Alcon, será o novo CEO da empresa. A
listagem será na SIX Swiss Exchange e na New York Stock Exchange, disse a
Novartis.
A Novartis está avançando com
o desmembramento no momento em que os negócios da Alcon estão se
recuperando. As vendas no primeiro
trimestre foram melhores do que os analistas previam, de acordo com o
Morgan Stanley.
Uma área-chave para a Novartis
prospectar medicamentos está em um campo chamado degradação proteica
direcionada, disse Narasimhan. A estratégia envolve induzir células a
destruir proteínas prejudiciais usando seu próprio mecanismo natural de
descarte.
"Nossa esperança é que
isso abra toda uma série de novos alvos" que as drogas existentes não conseguiram
atingir, disse ele. "Há uma grande quantidade de proteínas que temos
a oportunidade de direcionar melhor."
A Novartis tem ampla força em
seu balanço para fazer mais aquisições no âmbito de seus acordos recentes,
disse ele. Embora as valorizações continuem desafiadoras em termos de
compras potenciais, a Novartis continua a buscar aquisições para reforçar
negócios importantes, disse ele.
( Adiciona comentários do
CEO no quarto parágrafo )
De : James Paton e Phil
Serafino da Bloomberg
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